In Kaffee investieren: So profitieren Anleger
Kaffee ist mehr als nur ein Getränk. Er ist ein globaler Wirtschaftsfaktor, der Millionen von Menschen beschäftigt und für viele Länder eine wichtige Einnahmequelle darstellt. Die Nachfrage nach Kaffee steigt und auch Privatanleger betrachten Kaffee als Investition und möchten den wertvollen Rohstoff handeln. Doch wie kann man in Kaffee investieren und ist das überhaupt eine gute Idee?
In diesem Beitrag erfahren Sie, welche Möglichkeiten Privatanleger haben, vom Kaffeepreis zu profitieren, welche Aktien, ETFs und ETCs es gibt, wie der Handel mit Kaffee funktioniert und welche Chancen und Risiken damit verbunden sind.
Wie kann man in Kaffee investieren?
Privatanleger können Kaffee nicht direkt handeln, da der Aufwand und die Kosten für Lagerung und Handel die Idee einer sinnvollen Investition ad absurdum führen würden. Sie können jedoch mittels ETCs vom Kaffeehandel und der steigenden Nachfrage profitieren oder sich über Kaffee Aktien an Unternehmen der Kaffeebranche beteiligen.
1. Kaffee ETCs und Agrarrohstoffe ETCs
Bei ETCs (Exchange Traded Commodities) handelt es sich um Schuldverschreibungen, die an der Börse gehandelt werden. Die Wertentwicklung von ETCs orientiert sich entweder am Kassapreis oder am Futures-Preis des jeweiligen Rohstoffs.
Die folgenden ETCs könnten für Privatanleger interessant sein, die Kaffee handeln wollen:
| ETC | Index | Rohstoffe Futures | TER |
| WisdomTree Coffee(ISIN: JE00BN7KB557) | Bloomberg Coffee Index | Kaffee | 0,49 % p. a. |
| WisdomTree Agriculture(ISIN: GB00B15KYH63) | Bloomberg Agriculture Index | Mais, Kaffee, Baumwolle, Weizen, Zucker, Sojabohnen, Sojaöl und Sojamehl | 0,49 % p. a. |
Während sich der WisdomTree Coffee ETC dazu eignet, um an der Wertentwicklung des Kaffeepreises zu partizipieren, stellt der WisdomTree Agriculture ETC eine breitere Investition dar, da die zugrundeliegenden Rohstoffe-Futures die Entwicklung der Preise mehrerer Rohstoffe widerspiegeln, wobei der Kaffee-Anteil bei diesem ETC etwa 11 Prozent beträgt.
2. Kaffee Aktien und ETFs
Eine weitere Möglichkeit, vom Kaffeehandel zu profitieren, ist eine Investition in Unternehmen der Kaffeebranche. Die Wertentwicklung der Aktien hängt einerseits mit dem Kaffeepreis zusammen, andererseits aber auch von vielen weiteren Faktoren. Die folgenden 10 Kaffee Aktien zählen zu den etablierten Unternehmen der Kaffeebranche:
| Aktien | Marktkapitalisierung in Mrd. USD |
Land | ISIN |
| Starbucks Corp. | 86,21 | USA | US8552441094 |
| JDE Peet’s | 11,00 | Holland | NL0014332678 |
| Nestlé | 275,09 | Schweiz | CH0038863350 |
| Restaurant Brands International | 23,25 | Kanada | CA76131D1033 |
| Dunkin‘ Brands | 82,51 | USA | US2655041000 |
| The J.M. Smucker Company | 12,25 | USA | US8326964058 |
| The Coca-Cola Company | 272,52 | USA | US1912161007 |
| Keurig Dr Pepper | 46,13 | USA | US49271V1008 |
| Mondelēz International | 95,50 | USA | US6092071058 |
| De’Longhi | 5,58 | Italien | IT0003115950 |
Bislang gibt es keinen ETF, der sich ausschließlich auf Kaffee Aktien fokussiert. Alternativen könnten jedoch Konsumgüter ETFs sein, wie der iShares STOXX Europe 600 Food & Beverage UCITS ETF (ISIN: DE000A0H08H3), der Zugang zu 29 Unternehmen der europäischen Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie bietet.
In Kaffee investieren: Wie wird Kaffee gehandelt?
Für den Kaffeehandel sind vor allem die beiden Hauptsorten Arabica und Robusta relevant. Der Geschmack von Arabica Kaffee gilt als feiner, milder und leichter und macht mehr als zwei Drittel der weltweiten Kaffeeproduktion aus. Der kleinere Anteil der Kaffeeproduktion stammt von Robusta-Kaffeebohnen, die etwas stärker und bitterer schmecken und außerdem einen höheren Koffeingehalt aufweisen. Auch wenn Arabica Kaffee als qualitativ hochwertiger gilt und die weltweite Nachfrage nach Arabica-Bohnen höher ist, so weist Robusta häufig höhere Preise auf.
Die größte Kaffeeproduktion findet in den Ländern Brasilien, Vietnam, Kolumbien, Indonesien und Äthiopien statt, wobei es weltweit Kaffeeanbaugebiete in über 50 Ländern gibt. Die besten Kaffeeanbaugebiete findet man in Ländern mit tropischem und subtropischem Klima.
Die beiden Kaffeesorten Arabica und Robusta werden an Terminbörsen wie der ICE (Intercontinental Exchange), der NYMEX (New York Mercantil Exchange) oder der Euronext gehandelt. Allerdings werden dort die Kaffeebohnen nicht physisch, sondern in Form von Futures-Kontrakten auf die Preise von Kaffee gehandelt.
Welche Faktoren beeinflussen den Kaffeepreis?
Die Preise von Kaffee unterliegen ständigen Schwankungen, die durch verschiedene Faktoren beeinflusst werden. Zu den wichtigsten zählen Angebot und Nachfrage. Auf der Angebotsseite spielen vor allem klimatische Bedingungen eine Rolle, ebenso wie die Blüten- und Fruchtzeiten sowie die Produktivität von kaffeeproduzierenden Ländern. Auf der Nachfrageseite steht vor allem die Entwicklung der weltweiten Nachfrage sowie die Entwicklung der Coffee-Shop-Industrie im Vordergrund.
Spekulation und Trading beeinflussen die Preisentwicklung von Kaffee durch das Wetten auf die zukünftigen Preise ebenfalls.
Makroökonomische Faktoren wie Rezessionen oder Währungsschwankungen wirken sich ebenso auf die Preise aus, wie spezifische regionale Ereignisse wie politische Instabilität, Streiks oder Transportprobleme in kaffeeproduzierenden Ländern.
Der aktuelle Kaffeepreis liegt bei 2,05 US-Dollar pro Pfund (11. Mai 2024), wobei die Preise in den letzten 10 Jahren zwischen 0,88 US-Dollar pro Pfund (14. Mai 2019) und 2,53 US-Dollar pro Pfund (8. Februar 2022) schwankten.
Lohnt sich eine Investition in Kaffee?
Weltweit werden täglich rund 2,6 Milliarden Tassen Kaffee konsumiert. Das entspricht etwa 350 Millionen LiterKaffee. Damit ist Kaffee das zweitbeliebteste Getränk der Welt nach Wasser. Der weltweite Kaffeekonsum steigt weiter an, vor allem in den asiatischen Ländern und Schwellenländern.
Die wichtigsten Gründe dafür scheinen in der höheren Lebenserwartung zu liegen, da in Ländern mit hoher Lebenserwartung tendenziell mehr Kaffee konsumiert wird. Der Kaffeekonsum wächst auch mit steigendem Einkommen. In Städten ist der Kaffeekonsum deutlich größer, als in ländlichen Regionen, weshalb auch die zunehmende Urbanisierung einen wichtigen Einflussfaktor für den steigenden Kaffeekonsum darstellt.
Die Kaffeeindustrie ist ein wichtiger Wirtschaftsfaktor, der Milliarden Dollar an Umsatz generiert. Millionen von Menschen sind weltweit im Kaffeeanbau, in der Verarbeitung und im Kaffeehandel tätig. Für viele Länder stellt Kaffee ein wichtiges Exportgut dar, er spielt kulturell und als Teil des sozialen Lebens in vielen Ländern eine wichtige Rolle. Die steigende Nachfrage könnte sich günstig auf die zukünftige Preisentwicklung von Kaffee auswirken.
Aufgrund der hohen Volatilität und den oftmals rasanten Preisänderungen kann der reine Kaffeehandel zwar auch für spekulationsfreudiges Trading interessant sein. Für die meisten Privatanleger dürften Rohstoffe jedoch vor allem als Beimischung zu einem Aktienportfolio aus Diversifikationsgründen erwägenswert sein, da die Wertentwicklung von Rohstoffen nur sehr schwach mit den Kursen von Aktien korreliert. Privatanleger sollten daher darauf achten, ihre Investments breit zu streuen und nur einen geringen Anteil in Rohstoffe wie Kaffee zu investieren.
