In Blei investieren: Optionen, Verwendung & Preisentwicklung
Blei zählt zu den Basis- und Industriemetallen und ist als Rohstoff für das Funktionieren der Kreislaufwirtschaft unentbehrlich.
Wie kann man in Blei und andere Industriemetalle investieren?
Wir beschäftigen uns im Folgenden mit den wichtigsten Möglichkeiten, in Blei und Industriemetalle zu investieren:
- Aktien
- ETFs
- Blei ETCs
- Industriemetalle ETCs
1. Mit Aktien in Blei investieren
Da die meisten Industriemetalle gemeinsam vorkommen, gibt es kaum Unternehmen, die sich ausschließlich auf die Förderung und Produktion eines einzelnen Industriemetalls spezialisieren. Einige große börsennotierte Unternehmen produzieren jedoch eine bedeutende Menge an Blei, wie die folgenden:
- Glencore
- Teck Resources
- Nyrstar
Glencore
Glencore (ISIN: JE00B4T3BW64) ist ein global tätiges Bergbauunternehmen mit einem breiten Portfolio an Rohstoffen. So ist das Unternehmen auch in der Förderung, dem Vertrieb und dem Recycling von Zink und Blei aktiv. Dabei werden Zinkerz und Bleierz in Australien, Südamerika, Kasachstan und Kanada gewonnen und verarbeitet, während das Einschmelzen und Raffinieren dieser Erze in den Verarbeitungsanlagen in Australien, Kanada, Spanien, Italien, Deutschland, Großbritannien und Kasachstan erfolgt. Das Recycling findet in Europa und Nordamerika statt.
Glencore verfügt über eine globale Reichweite, sodass die Zink- und Bleikonzentrate und -metalle sowie wertvolle Nebenprodukte wie Schwefelsäure weltweit vermarktet werden. Im Vergleich zu anderen Rohstoff-Aktien ist Glencore sehr breit aufgestellt und weist außerdem viele Aktivitäten im Bereich der E-Mobilität auf, wodurch sich aufgrund der steigenden Nachfrage auch gute Voraussetzungen für zukünftiges Wachstum ergeben.
Teck Resources
Teck Resources (ISIN: CA8787422044) mit Sitz in Kanada ist ein führender Produzent von verschiedenen Rohstoffen. Unter anderem produziert Teck auch hochreines Blei und Bleilegierungen. Teck-Blei ist eine eingetragene Marke an der London Metal Exchange (LME) und das Unternehmen verfügt über ein Qualitätsmanagementsystem mit hohen Anforderungen.
Nyrstar
Nyrstar (ISIN: BE0974294267) ist ein belgisch-australisches Unternehmen mit operativem Sitz in Zürich. Das Unternehmen ist eine führende Größe in der Herstellung von Blei und bietet eine Reihe von raffinierten Produkten an. Dazu gehören Bleikonzentrat und raffiniertes Handelsblei, sowie Blei-Antimon-Legierungen, kupferhaltige Bleilegierungen, Blei-Kalzium-Legierungen und Blei-Zinn-Kalzium-Legierungen. An der London Metal Exchange ist Primärblei in zwei verschiedenen Qualitäten gelistet.
| Infobox: Primärblei und SekundärbleiBlei aus der Minenproduktion wird als Primärblei bezeichnet, Blei aus Recycling als Sekundärblei. |
2. Mit ETFs in Rohstoffe investieren
Wer statt in einzelne Rohstoffaktien breiter gestreut anlegen möchte, kann in ETFs investieren. Mit den folgenden ETFs erhalten Anleger Zugang zu jeweils über 100 Unternehmen, die in der Metall- und Mineralgewinnungsindustrie bzw. im Grundstoffe-Sektor tätig sind:
| ETF | Index | Branche | Anzahl Unternehmen | Top 5 Positionen |
| VanEck Global Mining UCITS ETF(ISIN: IE00BDFBTQ78) | S&P Global Mining Reduced Coal Index | Metall- und Mineralgewinnungsindustrie | 126 | 1. BHP Group2. Rio Tinto Plc3. Glencore4. Freeport McMoRan5. Vale |
| Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF(ISIN: IE00BM67HS53) | MSCI World Materials Index | Grundstoffe (davon etwa 18 % diversifiziert in Metalle & Bergbau, 8 % Stahl, 7 % Gold und 3 % Kupfer) | 112 | 1. Linde2. BHP Group3. Air Liquide4. Rio Tinto Plc5. Sherwin Williams |
3. Mit ETCs in Blei investieren
Im Unterschied zu Aktien und ETFs bieten ETCs die Möglichkeit, direkt in Industriemetalle wie Blei zu investieren. Rohstoff ETCs bieten einen Diversifikationsvorteil gegenüber Aktien und ETFs, da Rohstoffe allgemein relativ niedrig mit dem Aktienmarkt korrelieren. Allerdings weisen ETCs auch zusätzliche Risiken auf, wie das Emittentenrisiko, das Kontrahentenrisiko und das Risiko von Rollverlusten.
Mit den folgenden beiden ETCs können Anleger in Blei investieren:
| ETC | Index | TER | ISIN |
| RICI Enhanced Lead (TR) ETC | RICI Enhanced Lead (TR) Index | 0,99 % p. a. | DE000PR5RLU9 |
| RICI Enhanced Lead (ER) Index ETC(EUR Hedged) | RICI Enhanced Lead (ER) Index | 1,20 % p. a. | DE000PZ9REL5 |
4. Mit ETCs in Industriemetalle investieren
Wer es nicht auf ein reines Investment in Blei abgesehen hat, sondern etwas breiter diversifiziert investieren möchte, kann mit den folgenden ETCs jeweils einen ganzen Korb an Industriemetallen (und zum Teil auch Edelmetallen) abbilden:
| ETC | Index | Rohstoff | ISIN |
| WisdomTree Industrial Metals | Bloomberg Industrial Metals Index | Industriemetalle:Kupfer, Aluminium, Nickel, Zink, Blei | GB00B15KYG56 |
| WisdomTree Industrial Metals Enhanced | Optimised Roll Industrial Metals Index | Industriemetalle:Kupfer, Aluminium, Nickel, Zink, Blei | IE00BF4TWC33 |
| BNPP RICI Enhanced Industrial Metals (TR) ETC | RICI Enhanced Industrial Metals Index | Industriemetalle:Kupfer, Aluminium, Zink, Blei, Nickel, Zinn | DE000PB8R1M6 |
| WisdomTree Battery Metals | WisdomTree Battery Metals Commodity Index | Rohstoffe, die mit Batteriethemen in Verbindung stehen:Nickel, Aluminium, Kupfer, Zink, Blei, Kobalt, Lithium | XS2425842106 |
| WisdomTree Energy Transition Metals | WisdomTree Energy Transition Metals Commodity Index | Metallrohstoffe, die mit dem Thema Energiewende in Verbindung stehen:Nickel, Kupfer, Aluminium, Silber, Zinn, Zink, Blei, Platin, Kobalt, Lithium | XS2425848053 |
Wofür wird der Rohstoff Blei verwendet?
Blei ist ein äußerst vielseitiges und anpassungsfähiges Material, das seit Jahrhunderten in zahlreichen Anwendungen verwendet wird. Es handelt sich um einen hochflexiblen Rohstoff, der in verschiedenen Branchen wie der Automobilindustrie, der Elektronik und der Luft- und Raumfahrt eingesetzt wird.
Eine Hauptanwendung von Blei findet sich in Fahrzeugbatterien – angefangen bei traditionellen Verbrennungsmotoren bis hin zu Batterien, die Sicherheitsmechanismen in Elektrofahrzeugen unterstützen.
Blei wird außerdem in Speichertechnologien verwendet, beispielsweise in Rechenzentren und Telekommunikationssystemen, sowie in Notstromgeneratoren für Krankenhäuser und andere lebenswichtige Dienste.
Auch beim Recycling anderer Metalle spielt Blei eine wichtige Rolle. Seine Trägerfunktionen machen es zu einem effizienten und wirkungsvollen Hilfsmittel für das Recycling von Nichteisenmetallen, vom Gallium in Mobiltelefonen bis hin zum Platin in Katalysatoren. Blei selbst kann ebenfalls unbegrenzt recycelt werden und weist eine äußerst hohe Recyclingquote auf.
Aufgrund seiner hohen Dichte eignet sich Blei auch hervorragend als Abschirmung gegen Strahlung in medizinischen Bildgebungsverfahren.
Welche Faktoren beeinflussen den Bleipreis?
Der aktuelle Bleipreis liegt bei 1.991,85 USD pro Tonne (22.3.2024). Die Preisentwicklung von Blei ist ein komplexes Zusammenspiel von verschiedenen Faktoren, die sich in Angebots- und Nachfrageseiten einteilen lassen.
Auf der Angebotsseite stellt die globale Fördermenge den wichtigsten Einflussfaktor dar. Auch die Menge an recyceltem Blei ist eine wichtige Einflussgröße für den Bleipreis, ebenso wie die Höhe derLagerstände.
Auf der Nachfrageseite können vor allem die Nachfrage nach Batterien, die Nachfrage aus der Bauwirtschaft sowie nach Infrastrukturinvestitionen den Bleipreis beeinflussen.
Nicht zu unterschätzen sind außerdem die Auswirkungen von Spekulationen an den Rohstoffmärkten auf die Preisentwicklung. Auch Währungsschwankungen und das globale wie regionale Wirtschaftswachstum in verschiedenen Ländern können den Bleipreis beeinflussen.
Welche Länder fördern am meisten Blei?
Die wirtschaftlich abbaubaren Bleireserven wurden im Jahr 2023 weltweit auf 95 Millionen Tonnengeschätzt, die weltweit vorhandenen Bleiressourcen belaufen sich auf insgesamt 2 Milliarden Tonnen.
Australien verfügt mit 35 Millionen Tonnen über die mit Abstand größten wirtschaftlich verwertbaren Bleireserven weltweit, gefolgt von China mit 20 Millionen, Russland mit 8,7 Millionen, Mexiko mit 5,6 Millionen und Peru mit 5 Millionen Tonnen.
Jedoch dominiert China die Bleiproduktion, sowohl in der Minenförderung, als auch in der Raffination. Während Australien, die USA, Mexiko und Peru Chinas führende Verfolger in der Minenförderung sind, folgen in der Raffination die USA, Südkorea, Indien und Großbritannien.
Betrachtet man die weltweit verfügbaren Bleiressourcen, so erscheint die jährliche Minenproduktion von etwa 4,5 Millionen Tonnen, wie im Jahr 2023, verschwindend klein. Dieser Umstand zeigt, welch wichtigen Stellenwert Recycling in der weltweiten Bleiproduktion hat.
